The following use cases illustrate how you can leverage Autospreader to create a strategy to capitalize on relative value spread pricing by buying/selling the spot cash and selling/buying the futures contract for: a Silver basis strategy a EUR/USD basis strategy Basis Trading The basis measures the rate of return for carrying a given commodity over […]
Below are listed parameters for configuring common synthetic spreads. These settings are intended for illustrative purposes and may not be the only way to create these spreads. The performance of these synthetic instruments is dependent on market conditions and are in no way guaranteed profitability. The parameters displayed in the table are entered into the […]
Using Autospreader, you can create a synthetic spread using an Aggregator instrument as one of the spread legs. For example, you can create a Basis Spread using an aggregated cash instrument as the front leg and a treasury futures instrument as the back leg. Before you begin, create and launch the aggregated instrument or ensure […]
Autospreader allows users to designate one or more legs of a spread solely as pricing components. This enables a user to configure and trade a spread with an instrument that is neither quoted nor hedged and doesn’t require position limits. For example, you can configure a spread with Mar17 contracts for ICE Futures U.S. Cocoa […]
Autospreader では、単に価格コンポーネントとして、1つ以上のスプレッドのレッグを設計できます。これでユーザーは、クォートやヘッジされていない銘柄のスプレッドを設定して取引でき、ポジション限度は必要ありません。例えば、スプレッド値の計算において、スプレッドレッグに ICE Futures U.S. Cocoa (CC) と ICE Futures Europe Cocoa (C) のスプレッドを設定し、コンポーネントとして British Pound Futures (6B) を設定できます。 価格コンポーネントとしてレッグを設定するには 起動した Autospreader ウィジェットにて [Create] をクリックして、合成スプレッド定義パラメータを設定します。 スプレッドの各レッグに限月を選択します。 価格コンポーネントとして使用するレッグの [Active Quoting] (有効クォート) のチェックを解除します。 [Enable Hedging] (ヘッジの有効化) オプションが表示され、すべてのレッグに黄色で表示されます。 同じレッグの [Enable Hedging] のチェックを解除します。 この例でプレッドを起動して取引する際、6B Mar17 レッグはクォートもヘッジもされませんが、スプレッド値の計算の際に Autospreader は限月を含みます。 スプレッド値を確認して、必要に応じてティックを調整し、[Save] (保存) をクリックします。
以下に一般的な合成スプレッドを設定するパラメータを一覧しています。これらの設定は説明する目的のものであり、スプレッドを作成する唯一の方法ではないでしょう。これらの合成限月のパフォーマンスは市況に左右されるので、収益性は保証されません。 表に表示されているパラメータは、下の画像でラベル付けされているスプレッド設定欄に入力されます。ティック サイズは「Override」と書かれた欄に入力され、このチェックボックスを有効化する必要があります。スプレッド パラメータに関する情報は、スプレッド設定を参照してください。 Crush 公式: 価格差異 ティック サイズ: 1/100 1 2 3 限月 ZS / CME ZS / CME ZL / CME レシオ (比率) -10.0 11.0 9.0 乗数 -1.0 2.2 11.0 CRACK 公式: 価格差異 ティック サイズ: 1/100 1 2 3 限月 CL / CME RB / CME HO / CME レシオ (比率) -3.0 2.0 […]
Autospreader で、スプレッドレッグの1つとして Aggregator 限月を使って合成スプレッドを作成できます。例えば、前方レッグとして集約キャッシュ銘柄を使い、後方 レッグとして国債先物銘柄を使い、ベーシック スプレッドを作成できます。 作成を開始する前に、集約限月を作成して起動するか、取引所で銘柄が利用可能であるかを確認してください。以下の例では、BrokerTec 5年国債 (5_YEAR) と eSpeed 5年国債 (usg_05y) の限月を構成する集約銘柄の構成を示しています。[Aggregator] で起動した場合、集約限月 (5 Yr Cash) は [Market Explorer] (銘柄検索) と銘柄検索結果に表示され、取引に利用できます。 集約限月のスプレッドを作成するには 起動した Autospreader ウィジェットにて [Create] をクリックして、合成スプレッド定義パラメータを設定します。 スプレッドのレッグ1には、[Select a Contract] (限月の選択) をクリックして集約限月を選択します (例: 5 Yr Cash)。 Autospreader は、取引所の固有銘柄であるかのように集約限月を処理します。 スプレッドのレッグ2には、[Select a Contract] (限月の選択) をクリックして、先物限月を選択します (例: ZF Mar17)。 スプレッド値を確認して、必要に応じてティックを調整し、[Save] (保存) をクリックします。